Çek ve Senet Ortalama Vade (Valör) Hesaplama Nedir?
Ticari hayatta vadeli alım ve satımlarda ödemeler genellikle tek bir çek yerine farklı vadelerde birden çok çek veya senet verilerek gerçekleştirilir. Çek ve senet ortalama vade (ağırlıklı valör), portföydeki tüm kıymetli evrakların tutarları ile vadeye kalan gün sayılarının çarpılıp toplam tutara bölünmesiyle elde edilen matematiksel denge tarihidir.
Ağırlıklı Ortalama Vade Formülü Nasıl Hesaplanır?
Finans ve muhasebe standartlarına göre ortalama vade şu adımlarla hesaplanır:
- Referans Tarihi Belirleme: Genellikle bugünün tarihi veya portföyün ilk evrak tarihi referans (0. gün) kabul edilir.
- Gün Farkı ve Tutar Çarpımı: Her bir çekin referans tarihe olan gün sayısı ile çek tutarı çarpılarak "Tutar x Gün" puanı bulunur.
- Ağırlıklı Gün Sayısı: Tüm evrakların (Tutar x Gün) toplamı, portföyün genel toplam tutarına bölünür.
- Ortalama Vade Tarihi: Bulunan ağırlıklı gün sayısı referans tarihe eklenerek tek bir takvim günü elde edilir.
Ticarette Ortalama Vadenin Önemi
Mal alımlarında tedarikçiye verilen çeklerin vadesi ile satışlardan toplanan çeklerin ortalama vadesi arasındaki uyum (nakit akış yönetimi), işletmelerin finansman maliyetlerini ve kredi faiz yükünü minimize etmesini sağlar.